Time:2013-11-18 16:13

国贸期货早评:资金面趋紧 国债期货难言乐观

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  今日债券市场继续疲弱,收益率曲线整体上行明显。国债年期中标利率达,大幅高于前日曲线并创下历史新高。受此影响,国债收益率曲线长端整体大幅上行。信用债收益率今日整体大幅飙升,在成交的带动下部分短端期限收益率上行近。

  具体来看,成交手,持仓手,当日增仓手,该合约连续三日下跌,当周累计跌,已连续两周下跌;合约收报元,跌,成交手,持仓手,当日增仓手,该合约连续三日下跌,当周累计跌,已连续两周下跌;合约收报元,跌,成交手,持仓手,当日减仓手,当周累计跌。主力合约最便宜交割券为附息国债,基差为。

  根据券计算得出的理论价格为元,理论价格为元,理论价格为元,根据券变化个得出的合约理论价格波动幅度为;合约理论价格波动幅度为;合约理论价格波动幅度为。对于主力合约周一可能存在回调的可能,轻仓交易,以上做空。日内交易,的日收益即对应于分的波动即可。

  本周五(月日)银行间隔夜回购利率,较上一个交易日上涨个,天加权平均利率,较上一个交易日大幅上涨个,天加权平均利率,较上一个交易日上涨个,天及以上期限的利率均出现不同幅度上涨,其中天加权平均利率,较上一交易日上涨个,个月加权平均利率,较上一交易日上涨个,个月加权平均利率,较上一交易日上涨个;隔夜拆借利率加权平均价为,较上一个交易日上涨个;天隔夜拆借利率加权平均价为,较上一交易日上涨个;隔夜利率,较上一交易日上涨个,一周较上一个交易日上涨个,加权均价,周较上一个交易日上涨个,加权均价,一个月较上一交易日上涨个,加权均价。

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